The 3 reference contexts in paper Victor Prokhorov V., Виктор Прохоров Владимирович (2016) “ОЦЕНКА КОРПОРАТИВНОГО ОБЛИГАЦИОННОГО ЗАЙМА НА ОСНОВЕ СРЕДНЕВЗВЕШЕННЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ // THE ASSESSMENT OF CORPORATE BONDS ON THE BASIS OF THE WEIGHTED AVERAGE” / spz:neicon:statecon:y:2014:i:2:p:109-111

  1. Start
    7313
    Prefix
    Данная процентная ставка рассчитывается на основе данных по всем выпущенным за определенный период облигационным займам. В качестве веса по процентной ставке каждого облигационного займа выступает доля объема данного займа в общем объеме выпущенных облигационных займов предприятиями отрасли
    Exact
    [2]
    Suffix
    . Достоинством методики, которая определяет кумулятивную барьерную процентную ставку, является то, что она учитывает специфический риск конкретного предприятия с точки зрения различных факторов, в том числе масштаба операционной деятельности, хозяйственно-финансового состояния, качества корпоративного управления, наличия претензий со стороны регулирующих органов и третьих лиц и т.д.
    (check this in PDF content)

  2. Start
    8569
    Prefix
    В пятую группу входят предприятия имеющие проблемы финансового характера (в том числе и нахождение в стадии финансовой несостоятельности), претензии со стороны налоговых и других государственных органов, непрозрачное управление. Их относятся к предприятиям с высоким уровнем риска. Оценка процентной ставки проводится по формуле приведенной ниже
    Exact
    [3]
    Suffix
    : kк.б.с. = k0 + RP (2) где kк.б.с. – кумулятивная барьерная процентная ставка облигационного займа; k0 – безрисковая процентная ставка; RP – процентная премия за специфический риск предприятия.
    (check this in PDF content)

  3. Start
    9297
    Prefix
    Методика, которая определяет процентную ставку на основе модели САРМ, позволяет учитывать рыночные риски, связанные с деятельностью предприятия. Данная методика использует классическую формулу, которая приведена ниже
    Exact
    [4]
    Suffix
    : kСАРМ = k0 + βi(km – k0) (3) где kСАРМ – процентная ставка облигационного займа на основе модели САРМ; k0 – безрисковая процентная ставка; km – рыночная доходность (на практике она определяется как доходность фондового индекса); βi – коэффициент-бета является мерой оценки рыночного риска для i-го актива. 3.
    (check this in PDF content)